La Regla del 72 es uno de los mejores atajos matemáticos para invertir. Al dividir 72 por la tasa de rendimiento esperada de la inversión, los inversores pueden estimar cuántos años tardarán en duplicar su dinero obteniendo rendimientos adicionales.
Los asesores financieros y los inversores individuales han utilizado esta herramienta psicométrica durante décadas para evaluar las perspectivas de inversión y establecer objetivos financieros realistas. Si bien siempre se pueden encontrar asesores financieros inteligentes, la Regla del 72 puede ayudarlo a comparar rápidamente diferentes opciones y oportunidades de inversión sobre la marcha.
A continuación, le explicaremos cómo utilizarlo y qué buscar al considerar las tasas de rendimiento.
Conceptos básicos básicos
- La regla del 72 es una forma sencilla de estimar cuánto tiempo tardará en duplicarse su inversión dividiendo 72 por su tasa de rendimiento anual esperada.
- Las inversiones de alto riesgo, como las acciones, tienen una tasa de rendimiento más alta (alrededor de siete años) en comparación con opciones de menor riesgo, como los bonos (alrededor de 12 años).
- La regla es una estimación, no una garantía, ya que los rendimientos varían de un año a otro.
- Los costos de inversión, los impuestos y la inflación pueden aumentar el tiempo que le toma a su dinero duplicar su poder adquisitivo.
Cómo funciona la ley
Comprender la Regla del 72 no requiere habilidades matemáticas avanzadas ni experiencia financiera. La fórmula simplemente dice: divida 72 por su tasa de rendimiento anual esperada para estimar cuántos años tomará duplicar su inversión. Por ejemplo, si espera un rendimiento anual del 6%, pueden ser necesarios 12 años para duplicar su dinero (72 ÷ 6 = 12).
Este atajo matemático es útil porque se aproxima a los efectos del interés compuesto, en el que a usted le pagan no sólo sobre su ingreso original sino también sobre el interés ganado anteriormente, como la bola de nieve que rueda hacia abajo, acumula nieve con cada revolución y se hace más grande.
La belleza de la Regla del 72 reside en su simplicidad: convierte conceptos financieros complejos en decisiones que cualquiera puede entender.
La regla es muy útil a la hora de comparar diferentes opciones de inversión. Considere estos escenarios comunes:
- Una cuenta de ahorro que paga 1% de interés: 72 años para duplicarse (72 ÷ 1 = 72)
- Un bono corporativo con un rendimiento del 4%: 18 años para duplicarlo (72 ÷ 4 = 18)
- Una cartera de acciones con un promedio del 8%: nueve años para duplicarse (72 ÷ 8 = 9)
Para rendimientos inferiores al 10%, la Regla 72 proporciona las estimaciones más precisas de los rendimientos anuales esperados. Sin embargo, su precisión disminuye a velocidades muy altas o muy bajas. La fórmula complementaria, la Regla 69, proporciona resultados más precisos en estos casos, pero en la mayoría de los casos es menos eficiente para realizar cálculos mentales rápidos.
Aquí hay algunas otras tarifas y cuánto durará su primera inversión:
| Inversión | Tasa de rendimiento a largo plazo | Tiempo hasta dos (años) |
|---|---|---|
| S&P 500 | 10,2% | 7.1 |
| Bonos de empresa | 7,3% | 9.9 |
| Letras del Tesoro de EE. UU. | 4,4% | 16.4 |
| Oro | 7,7% | 9,4% |
| Fideicomisarios de inversiones inmobiliarias | 8,8% | 8,2% |
Aplicaciones del mundo real
Imagine que está planeando un viaje por carretera a través del país. Así como desea saber cuánto tiempo le llevará llegar a su destino, la Regla del 72 le ayudará a planificar su viaje financiero. Veamos algunos escenarios comunes para ver cómo funciona en la vida real.
Digamos que es un empresario que acaba de recibir un préstamo de $10,000. Si lo coloca en una cuenta de ahorros de alto rendimiento que genera un interés del 4%, la Ley del 72 tardará 18 años en convertirse en 20.000 dólares (72 ÷ 4 = 18). Puede resultar útil como fondo de emergencia a largo plazo, pero ¿cómo crecerá su patrimonio?
Sin embargo, supongamos que le gusta la volatilidad del mercado de valores por el riesgo de obtener mayores rendimientos. Cuando invierte en un fondo indexado del mercado de valores de bajo costo que apunta a un rendimiento de mercado promedio del 10%, puede duplicar su dinero en solo siete años (72 ÷ 10 = 7,2). Recuerde, a diferencia de una cuenta de ahorros, los rendimientos del mercado de valores no son fijos y pueden variar de un año a otro.
El mayor error que cometen muchos inversores novatos es tratar de recuperar el tiempo perdido cuando no están invirtiendo persiguiendo resultados poco realistas en lugar de cambiar cuánto gastan en sus cuentas de inversión.
Aquí es donde se pone bueno: con la capitalización, su dinero puede duplicarse muchas veces durante un largo período de tiempo. Con esa tasa de rendimiento del 10%, tus primeros $10,000 crecerían así:
- $20,000 después de siete años
- $40,000 después de 14 años
- 80.000 dólares después de 21 años
- 160.000 dólares después de 28 años
Sin embargo, eso es sólo el comienzo de la historia, porque debe considerar cómo las tarifas, los impuestos y otros factores afectarán algunas de sus ganancias. Aquí hay un gráfico que supone un crecimiento anual del 10% con estos factores:
Limitaciones y consideraciones
Aunque la Regla del 72 proporciona estimaciones, hay muchas cosas que pueden retrasar el tiempo necesario para duplicar su dinero. La inflación, del 2% al 3% anual, erosiona el poder adquisitivo. Un rendimiento del 7% con una inflación del 3% proporciona sólo el 4% en pagos reales, ampliando su período de capitalización de 10 a 18 años.
La verdadera sorpresa para muchos inversores no es cómo les afectan los precios hoy, sino cómo esos pequeños porcentajes se suman a dólares reales en décadas.
Los costos de inversión crean otro lastre para los retornos. Un fondo privado que paga el 1% en comisiones anuales reducirá significativamente el rendimiento del 7% al 6%, ampliando el período de capitalización de 10,3 años a 12 años. Sumado a la inflación, puede afectar seriamente las ganancias a largo plazo.
Los impuestos también juegan un papel importante, especialmente en la contabilidad fiscal. Un inversor en un fondo con impuestos del 24% obtiene un rendimiento del 8% y conserva sólo el 6% después de impuestos, ampliando el período de capitalización de nueve a 12 años. Las cuentas con ventajas fiscales, como las 401(k) y las cuentas de jubilación individuales (IRA), pueden reducir este impacto.
El contexto histórico importa
Examinar el desempeño de inversiones pasadas nos ayuda a establecer expectativas realistas. Observamos cómo las diferentes inversiones crecen (y a veces disminuyen) con el tiempo.
Tomemos como ejemplo el mercado de valores estadounidense, medido por el S&P 500. Una persona que invirtiera 10.000 dólares en la década de 1970 y reinvirtiera todos los dividendos habría visto su dinero duplicarse muchas veces. Incluso con recesiones terribles en el camino (como el Lunes Negro de 1987 o la crisis financiera de 2008), las finanzas de los pacientes se han duplicado cada siete a diez años en promedio.
Pero no todas las inversiones crecen al mismo ritmo. Así es como funcionan las diferentes inversiones:
- Ahorro bancario (1970 a 2023): normalmente se duplica cada 10 a 14 años
- Bonos gubernamentales: generalmente se duplican cada 10 a 12 años.
- Oro: todo está fuera del mapa: a veces solo unos pocos años, a veces años
- Propiedad: Generalmente se duplica cada 10 a 15 años, aunque esto varía según la ubicación.
- Acciones: Tal como lo representa el índice S&P 500, las acciones han subido aproximadamente un 10% anual durante los últimos 50 años, sólo un par de veces cada siete.
La principal lección es que el crecimiento rápido conlleva altibajos. Piense en ello como elegir entre diferentes caminos hacia el mismo destino: la autopista puede llevarlo más rápido, pero encontrará baches y tendrá más problemas que la ruta panorámica.
¿Cómo puedo utilizar la Regla 72 para evaluar si estoy en camino de jubilarme?
Responde con un ejemplo. Si tiene 35 años y tiene $100 000 ahorrados y espera jubilarse a los 65 con $800 000, necesitará triplicar su dinero en 30 años. Utilizando la Regla del 72, puedes calcular qué tasa de rendimiento necesitas para lograr este objetivo con certeza.
¿Sigue funcionando la regla del 72 para el conteo de olas?
Sí. Si su inversión pierde un 6% anual, podrían ser necesarios 12 años para reducir su dinero a la mitad (72 ÷ 6 = 12). Esto resulta muy útil a la hora de evaluar el impacto de la inflación en los fondos no invertidos.
¿Cómo funciona la Regla 69?
La regla del 69 (divide 69 por tu tasa de rendimiento esperada) te da la respuesta correcta cuando se trata de capitalizar dinero, lo que significa que crece muchas veces a lo largo del año, no sólo una vez. Por ejemplo, si gana el 6% de su inversión, la regla del 72 dice que su dinero se duplicará en 12 años, mientras que la regla del 69 dice que se duplicará en 11,5 años. En la vida real y en la integración real, la regla del 69 es más precisa.
Si administra regularmente cuentas de inversión, rendimientos del mercado de valores o simplemente realiza algunos cálculos de planificación rápidos, tenga en cuenta la regla del 72 para cuando trabaje con inversiones que se capitalizan todos los días, todo el tiempo, como algunas. cuentas de ahorro de alto rendimiento o algunos tipos de bonos, cuando necesita los cálculos más precisos para una planificación financiera profesional.
La conclusión
Aunque la Regla del 72 proporciona un atajo para comprender el crecimiento de la inversión, es una herramienta de planificación y control de la realidad muy importante. Mientras evalúa las opciones de inversión y planifica su jubilación, recordar que para obtener buenos resultados se necesita tiempo para duplicar su dinero, le ayudará a protegerse de falsas promesas y a mantener altas sus esperanzas. Le ayuda a comprender qué tan rápido está creciendo su dinero y, al mismo tiempo, tiene en cuenta factores que cambian rápidamente, como tarifas, inflación e impuestos a lo largo del camino.
